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紅籌架構(gòu)和vie區(qū)別（什么是vie架構(gòu)股權(quán)）

發(fā)布時間：2023-03-07 22:04:39 稿源：創(chuàng)意嶺閱讀： 262 問大家

大家好！今天讓創(chuàng)意嶺的小編來大家介紹下關(guān)于紅籌架構(gòu)和vie區(qū)別的問題，以下是小編對此問題的歸納整理，讓我們一起來看看吧。

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本文目錄:

1、紅籌上市的利與弊
2、VIE架構(gòu)都是什么啊有大佬解答下么？
3、企業(yè)境外投資證書能證明公司上市嗎?
4、海外架構(gòu)設(shè)計開曼公司的紅籌的基本架構(gòu)是什么？

紅籌架構(gòu)和vie區(qū)別（什么是vie架構(gòu)股權(quán)）

一、紅籌上市的利與弊

紅籌上市有4個重要的好處

第一就是方便在境內(nèi)的公司融資。

第二是便利性，避免了復(fù)雜冗長的境內(nèi)公司境外上市的審批流程。

第三是財富的最大化。只要上市完成后，在流通上是沒有限制的，很容易把股票拋售變現(xiàn)。

第四點也是最重要的一點，那就是可以繞開境內(nèi)的監(jiān)管。

就拿我們上次提到的中國境內(nèi)甲公司和中國境外A公司舉例，比如甲公司在境內(nèi)有網(wǎng)絡(luò)出版業(yè)務(wù)，這個行業(yè)在國內(nèi)規(guī)定是不可以有外資參與的。然而境外公司A公司在它注冊當?shù)貐s沒有這樣的限制，所以通過協(xié)議控制VIE結(jié)構(gòu)，大陸的甲公司實現(xiàn)了經(jīng)營權(quán)和收益權(quán)的分離，境外的A公司獲得了大陸甲公司的收入和資產(chǎn)，但是經(jīng)營管理上并不形成對大陸甲公司業(yè)務(wù)的改變和沖擊。換而言之通過協(xié)議控制實現(xiàn)雙重標準，既滿足了國內(nèi)監(jiān)管的要求，又滿足了境外上市的要求。其實這種VIE架構(gòu)是新浪在2000年左右為在境外上市而被創(chuàng)造出來的，所以VIE架構(gòu)又被稱作是新浪架構(gòu)。

那么紅籌上市的壞處又在哪里呢？

首先肯定是監(jiān)管風險了，比如工信部在2006年就出臺了政策，要加強對外資的準入監(jiān)管。再比如說紅籌上市，把境內(nèi)收入轉(zhuǎn)到境外去，這就涉及到了資金外逃的問題，別有用心的企業(yè)可能會利用這一點，通過境外和境內(nèi)的聯(lián)動通道進行資本轉(zhuǎn)移。國家外匯管理局在這個模式起來之后也加強了監(jiān)管。

另外一點就是國家擔心設(shè)置這樣的架構(gòu)以后，股東信息會被隱藏起來。例如在VIE架構(gòu)中，通常會使用到的BVI英屬維京群島，它是全世界最寬松的注冊地，幾乎沒有稅收，甚至連股東材料都不用交?？赡苡幸恍┴澒贂眠@一種結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。在我國現(xiàn)行法律法規(guī)下，VIE架構(gòu)處于一種比較模糊的狀態(tài)，監(jiān)管層沒有說不允許，而且在實踐上基本上是采取了默許的態(tài)度，但同時也沒有給出支持的態(tài)度。所以很多人會認為VIE架構(gòu)面臨著政策上的不確定性。

還有一個弊端就是回流的問題。我們知道2008年以后，中國國內(nèi)的金融市場擴容很快，尤其是13年和14年以后，金融自由化的步子邁得比較大，國內(nèi)的金融工具也變得非常的豐富。而且我們也知道中國的A股市場一向是僧多粥少，所以A股市場的估值一直會比較高，很多企業(yè)就會希望能夠回歸A股市場，但想回歸A股市場就必須拆除境外上市的VIE架構(gòu)。打碎這個架構(gòu)往往比建設(shè)新的架構(gòu)要難很多。拆除VIE的成本是非常高的，而且整個拆除的過程也會非常的漫長?？偨Y(jié)一下，這種VIE結(jié)構(gòu)的紅籌上市是中國民營企業(yè)發(fā)展的一個縮影，企業(yè)為了生存和發(fā)展會不斷地創(chuàng)造新的模式和工具，但是在創(chuàng)造的過程中也會面臨著各種各樣的新問題。

二、VIE架構(gòu)都是什么啊有大佬解答下么？

VIE架構(gòu)也稱為“協(xié)議控制”，即境外離岸公司不直接收購境內(nèi)經(jīng)營實體。這里面包含的事情和多且雜，最好是委托一個專業(yè)機構(gòu)去做比如合規(guī)博士這樣的專業(yè)平臺口碑和服務(wù)也是蠻不錯的可以去找他們資訊下

三、企業(yè)境外投資證書能證明公司上市嗎?

企業(yè)境外投資證書不能證明公司上市，需要在發(fā)改委同步辦理項目備案。

經(jīng)查閱境，內(nèi)企業(yè)境外投資上市通常是采用紅籌架構(gòu)和VIE架構(gòu)的方式，要使得離岸架構(gòu)等境外投資活動合法合規(guī)，那么就要根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定辦理境外投資ODI備案，獲得境外投資證書的企業(yè)才可開展境外投資活動。

企業(yè)境外投資證書，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)(以下簡稱企業(yè))通過新設(shè)、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。

四、海外架構(gòu)設(shè)計開曼公司的紅籌的基本架構(gòu)是什么？

紅籌架構(gòu)，也叫紅籌模式，是指中國境內(nèi)的公司（不包含港澳臺）在境外（通常在開曼、百慕大或英屬維爾京群島等地）設(shè)立離岸公司，然后將境內(nèi)公司的資產(chǎn)注入或轉(zhuǎn)移至境外公司，實現(xiàn)境外控股公司海外（主要是在香港聯(lián)交所、紐約證券交易所、倫敦證券交易所、法蘭克福證券交易所、納斯達克證券交易所等）上市融資的目的。

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