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    如何包裝公司上市(包裝個上市公司需要什么條件)

    發(fā)布時間:2023-04-29 13:20:40     稿源: 創(chuàng)意嶺    閱讀: 1126        

    大家好!今天讓創(chuàng)意嶺的小編來大家介紹下關(guān)于如何包裝公司上市的問題,以下是小編對此問題的歸納整理,讓我們一起來看看吧。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    創(chuàng)意嶺作為行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè),服務(wù)客戶遍布全國,設(shè)計相關(guān)業(yè)務(wù)請撥打175-8598-2043,或微信:1454722008pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    本文目錄:pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    如何包裝公司上市(包裝個上市公司需要什么條件)

    一、公司上市詳細流程是什么?pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    上市前的準(zhǔn)備工作包括但不限于以下幾個方面:pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    第一是要選擇好中介機構(gòu)。具體來說就是要委托合適的投資銀行(包括財務(wù)顧問、上市保薦人、主承銷商等)、律師事務(wù)所、會計師(審計)事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所等中介機構(gòu)共同完成上市工作任務(wù),這是上市前的準(zhǔn)備工作中首先必須完成的主要環(huán)節(jié)。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    選擇保薦人的標(biāo)準(zhǔn)大致有:一是要看保薦人是否與其他知名中介機構(gòu)有良好的合作記錄;二是要看保薦人是否擁有自己的發(fā)行渠道和分銷網(wǎng)絡(luò);三是要看保薦人是否熟悉擬上市企業(yè)所從事的行業(yè)領(lǐng)域。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    選擇其他中介機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)主要有:一是必須具備證券從業(yè)資格,具有良好的職業(yè)道德和社會信譽;二是準(zhǔn)備參與本項目的主要人員精通證券上市業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定,并在該方面擁有豐富的工作經(jīng)驗;三是該中介機構(gòu)規(guī)模要大;四是熟悉擬上市民營企業(yè)所屬的行業(yè)業(yè)務(wù)。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市是一個比較復(fù)雜的系統(tǒng)工程,作為上市保薦人,居于該系統(tǒng)工程的樞紐地位,具有綱舉目張、統(tǒng)領(lǐng)全局之功能。從內(nèi)部關(guān)系來講,要做好發(fā)行人(公司)與律師事務(wù)所、會計師(審計)事務(wù)所和資產(chǎn)評估事務(wù)所之間的相互協(xié)調(diào)配合及各中介機構(gòu)之間的相互協(xié)調(diào)配合關(guān)系;從外部關(guān)系來講,要做好發(fā)行人與地方政府主管部門和中國證券監(jiān)管部門的相互關(guān)系。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    應(yīng)當(dāng)明確的是,對民營企業(yè)而言,中介機構(gòu)并不是妙手回春的“神醫(yī)”,而是助其上市沖刺的“教練”。民營企業(yè)與各中介機構(gòu)之間是合作關(guān)系而并非雇傭關(guān)系。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    第二是進行公司上市規(guī)劃。該項工作應(yīng)由各中介機構(gòu)在保薦人的統(tǒng)籌安排下對公司進行詳細的盡職調(diào)查后進行。盡職調(diào)查(亦稱細節(jié)調(diào)查)是由保薦人在正式開展上市工作之前,依據(jù)本行業(yè)公認(rèn)的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)謹(jǐn)慎、職業(yè)道德,從法律、財務(wù)的角度對一切與公司有關(guān)的事項進行現(xiàn)場調(diào)查和資料審查。其目的是對企業(yè)進行全面的診斷,找出與上市條件所存在的差距。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    其中,盡職調(diào)查的主要內(nèi)容有:公司成立及歷史沿革,組織和人事狀況,公司的生產(chǎn)和產(chǎn)品狀況,銷售網(wǎng)絡(luò)及市場拓展?fàn)顩r,售后服務(wù)情況,所屬行業(yè)與競爭狀況,重大資產(chǎn)及其證明,公司財務(wù)狀況,公司的發(fā)展規(guī)劃和資本安排等。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    由保薦人會同公司上市工作小組、律師、注冊會計師、評估師在進行上述盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,集思廣益,認(rèn)真分析擬上市企業(yè)目前存在的問題,找出解決的思路與方法,進而制定公司的上市規(guī)劃。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    上市規(guī)劃的主要內(nèi)容有:公司目前現(xiàn)狀分析;公司改制和重組的目標(biāo)、股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、資產(chǎn)重組的原則和內(nèi)容、重組中應(yīng)當(dāng)注意的問題;公司上市操作的相關(guān)事宜;工作程序和時間安排;組織實施及職責(zé)劃分等。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    第三是改制與重組。由于多種原因,民營企業(yè)大多數(shù)原以非公司制的形式存在,所以在上市前需要進行股份制改造,通過資產(chǎn)重組成立股份有限公司,使其做到主營業(yè)務(wù)突出、成長性強并嚴(yán)格按現(xiàn)代企業(yè)制度管理。其目的一是為了明晰產(chǎn)權(quán),二是為了規(guī)范公司的經(jīng)營和管理,滿足上市所需的條件。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    在制定改制與重組方案時,應(yīng)遵循以下一些基本原則:(1)重組過程應(yīng)符合法律、法規(guī)的規(guī)定;(2)重組過程應(yīng)當(dāng)考慮經(jīng)營業(yè)績的連續(xù)計算問題,如原企業(yè)在近2年內(nèi),以現(xiàn)金方式增資擴股,且資金使用效果良好的,可能允許連續(xù)計算經(jīng)營業(yè)績;(3)剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)的同時,要注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),樹立企業(yè)的良好形象;(4)重組后應(yīng)保證母公司擁有控股權(quán);(5)重組后公司應(yīng)具有獨立的運營能力,做到人員獨立、資產(chǎn)獨立和財務(wù)獨立;(6)重組后企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出、單一,效益良好,有較高的成長潛力;(7)募集資金最大化、資金投向合理化;(8)避免同業(yè)競爭,減少關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)上述原則,為了滿足創(chuàng)業(yè)板上市的條件,在制定改制與重組方案過程中,應(yīng)由保薦人和主承銷商對業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、股權(quán)重組、人員重組和管理重組等方面做出全面統(tǒng)一安排,保證改制重組工作順利推進、完成。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    基于創(chuàng)業(yè)板偏好“原裝上市的公司”,關(guān)注并警惕“包裝上市”,打擊“偽裝上市”。因此,改制重組工作應(yīng)當(dāng)始終圍繞創(chuàng)業(yè)板上市的條件(注:中國證監(jiān)會于二零零八年三月發(fā)布的《關(guān)于<首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法>(征求意見稿)》一是將發(fā)行人的條件界定為“依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司”,“發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化,實際控制人沒有發(fā)生變更”,二是在財務(wù)指標(biāo)方面則明確規(guī)定:(1)最近兩年連續(xù)盈利,最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元,且持續(xù)增長;或者最近一年盈利,且凈利潤不少于五百萬元,最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元,最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù);(2)發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元;(3)最近一期末不存在未彌補虧損;(4)發(fā)行后股本總額不少于三千萬元)和上市公司的治理要求而展開。值得一提的是,改制重組工作是一項非常繁雜的工作,從方案的制定到實施,需要不斷根據(jù)企業(yè)的具體情況進行調(diào)整、變更,即使最終確定后,在運作檢驗過程中,通常仍然需要由上市保薦人和律師事務(wù)所進行輔導(dǎo)。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    第四是要規(guī)劃擬上市公司治理結(jié)構(gòu)。擬上市企業(yè)要根據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市的規(guī)則要求檢查是否符合公司治理結(jié)構(gòu)的要求并進行調(diào)整。股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)營管理層各方應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確,各項議事規(guī)則(制度)應(yīng)當(dāng)健全,并做好記錄,同時做到及時歸檔。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    而企業(yè)要完善法人治理結(jié)構(gòu),必須要有一個優(yōu)秀的經(jīng)營管理團隊,而且還得有比較優(yōu)秀的盈利模式,同時要具備持續(xù)增長的潛力和成長性。當(dāng)今時代是一個創(chuàng)新時代,其發(fā)展的根本動力在于如何讓人的創(chuàng)新能力得到充分發(fā)揮,如何將知識轉(zhuǎn)化為人力資本。上市不僅僅是為企業(yè)的發(fā)展提供一條融資渠道,更重要的是要讓企業(yè)掌握如何吸引和留住企業(yè)發(fā)展所必需的人才,以構(gòu)筑優(yōu)秀的經(jīng)營管理團隊,也就是所謂的“融智”。那么,如何吸引并留住人才呢?股權(quán)激勵制度無疑是一條十分有效的途徑。國外優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容之一即是實施股權(quán)激勵。而在我國,除了公司自身條件所限外,目前《公司法》和《證券法》的限制性規(guī)定使得在具體實施過程中難度較大。創(chuàng)業(yè)板市場在實行長期激勵方面雖然具有相對于主板市場的先天優(yōu)勢,但這方面的制度設(shè)計尚在醞釀中。因此,擬上市的民營企業(yè)在進行股權(quán)激勵設(shè)計時應(yīng)保持慎重。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

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    據(jù)悉,太原市將多渠道組織培育優(yōu)質(zhì)上市資源,本年內(nèi)預(yù)定實現(xiàn)擬上市公司資源儲備庫入庫企業(yè)40家以上,并且爭取摘得創(chuàng)業(yè)板山西第一股。而且,今年將加快實施“資本市場推動經(jīng)濟發(fā)展”戰(zhàn)略,以《山西省關(guān)于加快資本市場發(fā)展的若干意見》和《山西省資本市場2008-2015年發(fā)展規(guī)劃》出臺為契機,爭取更多更實在的政策,支持本市企業(yè)上市。此外,今年創(chuàng)業(yè)板開市在即,對本市企業(yè)來說可謂是千載難逢的歷史性機遇。眾所周知,創(chuàng)業(yè)型企業(yè)具有自主創(chuàng)新能力強、業(yè)務(wù)模式新、規(guī)模較小、業(yè)績不確定性大、經(jīng)營風(fēng)險高等特點,因此,各民營企業(yè)要想在創(chuàng)業(yè)板上市,必須提前完善自己,整合內(nèi)部資源,做好各項準(zhǔn)備工作,使之在規(guī)范運營、公司法人治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)會計、獨立性、內(nèi)控制度建設(shè)等方面符合有關(guān)準(zhǔn)入門檻的“硬標(biāo)準(zhǔn)”并符合具備創(chuàng)新性和成長性的“軟標(biāo)準(zhǔn)”,盡早申請進入擬上市公司資源儲備庫。 pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    二、最簡單最快的讓公司上市的辦法,(不一定在中國)希望有詳細的步驟。我要做賣股票的那個人!pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    相對于在國內(nèi)上市來說,境外上市更加簡便快捷,要求也相對寬松,如果你想快速上市,建議你選擇美國。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    具體美國IPO上市簡要流程如下:pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    一.選擇中介機構(gòu)pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    公司境外上市過程中涉及的中介機構(gòu)pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    1.財務(wù)顧問。 2、土地評估師。 3.資產(chǎn)評估師。 4.國際會計師事務(wù)所。 5.境內(nèi)外律師。 6.物業(yè)評估師。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    二. 向境外證監(jiān)會或交易所提出申請pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    企業(yè)在拿到國內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)準(zhǔn)許上市的有關(guān)批文和律師出具的有關(guān)法律意見書后,即可向境外交易所提交第一次申請上市的材料。向美國證券交易委員會(SEC)登記pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    (一)準(zhǔn)備登記文件pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    根據(jù)美國《1933年證券法》企業(yè)發(fā)行證券必須進行注冊登記,也就是提交注冊登記說明書。注冊登記說明書由兩部分組成:招股書及注冊說明書。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    (二)熟悉有關(guān)規(guī)則pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    (三)填寫各種表格pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    (四)提交登記pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    三、路演及定價pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    路演是投資者與證券發(fā)行人在充分交流的條件下促進股票成功發(fā)行的重要推介手段。主要指證券發(fā)行人在發(fā)行前,在主要的路演地對可能的投資者進行巡回推介活動。昭示將發(fā)行證券的價值,加深投資者的認(rèn)知程度,并從中了解投資人的投資意向,發(fā)現(xiàn)需求和價值定位,確保證券的成功發(fā)行。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    定價需要在中介機構(gòu)和分析師的幫助下完成。國際新股發(fā)行定價是一個高度市場化的過程。在信息充分披露的嚴(yán)格監(jiān)管要求及國際資本市場高度競爭的前提下,買賣雙方最終達成的價格是公平的價格。具體來說,企業(yè)境外上市定價過程主要分為三個階段:基礎(chǔ)分析、市場調(diào)查以及路演定價。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    四、證券承銷pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    證券發(fā)行需要承銷商將發(fā)行人發(fā)行的證券承銷出去。而證券承銷就是通過承銷商將公司擬發(fā)行的新股票發(fā)售出去。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    證券承銷一般可以分為以下幾種類型:pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    1.按承銷證券的類別可以分為中央政府和地方政府發(fā)行的債券承銷,企業(yè)pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    支行的債券和股票承銷,外國政府發(fā)行的債券承銷,國際金融機構(gòu)發(fā)行的證券承銷等。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    2.按證券發(fā)行方式分為私募發(fā)行承銷和公募發(fā)行承銷。公募發(fā)行是指把主券發(fā)行給廣大社會公眾;私募發(fā)行是指把證券發(fā)行給數(shù)量有限的機構(gòu)投資者,如保險公司、基金公司等。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    3.按承銷協(xié)議的不同可分為包銷、代銷。證券代銷是指投資銀行代發(fā)行人發(fā)售證券,將未出售的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷是指投資銀行將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式,通常,幾乎所有的承銷都采取包銷方式。包銷方式將發(fā)行人的風(fēng)險全部轉(zhuǎn)移到投資銀行身上,發(fā)行人因此必須付給投資銀行更大的報酬。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    五、掛牌上市pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    IPO后,就可以根據(jù)與交易所的協(xié)議,掛牌上市了。掛牌上市后,股票就可以公開流通了。IPO宣告完成。 pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    三、公司上市步驟pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    上市流程大致分為“改制階段”“輔導(dǎo)階段”“申報階段”和“股票發(fā)行及上市階段\x0d\x0a上市前的準(zhǔn)備工作包括但不限于以下幾個方面:\x0d\x0a\x0d\x0a第一是要選擇好中介機構(gòu)。具體來說就是要委托合適的投資銀行(包括財務(wù)顧問、上市保薦人、主承銷商等)、律師事務(wù)所、會計師(審計)事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所等中介機構(gòu)共同完成上市工作任務(wù),這是上市前的準(zhǔn)備工作中首先必須完成的主要環(huán)節(jié)。\x0d\x0a\x0d\x0a選擇保薦人的標(biāo)準(zhǔn)大致有:一是要看保薦人是否與其他知名中介機構(gòu)有良好的合作記錄;二是要看保薦人是否擁有自己的發(fā)行渠道和分銷網(wǎng)絡(luò);三是要看保薦人是否熟悉擬上市企業(yè)所從事的行業(yè)領(lǐng)域。\x0d\x0a\x0d\x0a選擇其他中介機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)主要有:一是必須具備證券從業(yè)資格,具有良好的職業(yè)道德和社會信譽;二是準(zhǔn)備參與本項目的主要人員精通證券上市業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定,并在該方面擁有豐富的工作經(jīng)驗;三是該中介機構(gòu)規(guī)模要大;四是熟悉擬上市民營企業(yè)所屬的行業(yè)業(yè)務(wù)。\x0d\x0a\x0d\x0a民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市是一個比較復(fù)雜的系統(tǒng)工程,作為上市保薦人,居于該系統(tǒng)工程的樞紐地位,具有綱舉目張、統(tǒng)領(lǐng)全局之功能。從內(nèi)部關(guān)系來講,要做好發(fā)行人(公司)與律師事務(wù)所、會計師(審計)事務(wù)所和資產(chǎn)評估事務(wù)所之間的相互協(xié)調(diào)配合及各中介機構(gòu)之間的相互協(xié)調(diào)配合關(guān)系;從外部關(guān)系來講,要做好發(fā)行人與地方政府主管部門和中國證券監(jiān)管部門的相互關(guān)系。\x0d\x0a\x0d\x0a應(yīng)當(dāng)明確的是,對民營企業(yè)而言,中介機構(gòu)并不是妙手回春的“神醫(yī)”,而是助其上市沖刺的“教練”。民營企業(yè)與各中介機構(gòu)之間是合作關(guān)系而并非雇傭關(guān)系。\x0d\x0a\x0d\x0a第二是進行公司上市規(guī)劃。該項工作應(yīng)由各中介機構(gòu)在保薦人的統(tǒng)籌安排下對公司進行詳細的盡職調(diào)查后進行。盡職調(diào)查(亦稱細節(jié)調(diào)查)是由保薦人在正式開展上市工作之前,依據(jù)本行業(yè)公認(rèn)的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)謹(jǐn)慎、職業(yè)道德,從法律、財務(wù)的角度對一切與公司有關(guān)的事項進行現(xiàn)場調(diào)查和資料審查。其目的是對企業(yè)進行全面的診斷,找出與上市條件所存在的差距。\x0d\x0a\x0d\x0a其中,盡職調(diào)查的主要內(nèi)容有:公司成立及歷史沿革,組織和人事狀況,公司的生產(chǎn)和產(chǎn)品狀況,銷售網(wǎng)絡(luò)及市場拓展?fàn)顩r,售后服務(wù)情況,所屬行業(yè)與競爭狀況,重大資產(chǎn)及其證明,公司財務(wù)狀況,公司的發(fā)展規(guī)劃和資本安排等。\x0d\x0a\x0d\x0a由保薦人會同公司上市工作小組、律師、注冊會計師、評估師在進行上述盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,集思廣益,認(rèn)真分析擬上市企業(yè)目前存在的問題,找出解決的思路與方法,進而制定公司的上市規(guī)劃。\x0d\x0a\x0d\x0a上市規(guī)劃的主要內(nèi)容有:公司目前現(xiàn)狀分析;公司改制和重組的目標(biāo)、股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、資產(chǎn)重組的原則和內(nèi)容、重組中應(yīng)當(dāng)注意的問題;公司上市操作的相關(guān)事宜;工作程序和時間安排;組織實施及職責(zé)劃分等。\x0d\x0a\x0d\x0a第三是改制與重組。由于多種原因,民營企業(yè)大多數(shù)原以非公司制的形式存在,所以在上市前需要進行股份制改造,通過資產(chǎn)重組成立股份有限公司,使其做到主營業(yè)務(wù)突出、成長性強并嚴(yán)格按現(xiàn)代企業(yè)制度管理。其目的一是為了明晰產(chǎn)權(quán),二是為了規(guī)范公司的經(jīng)營和管理,滿足上市所需的條件。\x0d\x0a\x0d\x0a在制定改制與重組方案時,應(yīng)遵循以下一些基本原則:(1)重組過程應(yīng)符合法律、法規(guī)的規(guī)定;(2)重組過程應(yīng)當(dāng)考慮經(jīng)營業(yè)績的連續(xù)計算問題,如原企業(yè)在近2年內(nèi),以現(xiàn)金方式增資擴股,且資金使用效果良好的,可能允許連續(xù)計算經(jīng)營業(yè)績;(3)剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)的同時,要注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),樹立企業(yè)的良好形象;(4)重組后應(yīng)保證母公司擁有控股權(quán);(5)重組后公司應(yīng)具有獨立的運營能力,做到人員獨立、資產(chǎn)獨立和財務(wù)獨立;(6)重組后企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出、單一,效益良好,有較高的成長潛力;(7)募集資金最大化、資金投向合理化;(8)避免同業(yè)競爭,減少關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)上述原則,為了滿足創(chuàng)業(yè)板上市的條件,在制定改制與重組方案過程中,應(yīng)由保薦人和主承銷商對業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、股權(quán)重組、人員重組和管理重組等方面做出全面統(tǒng)一安排,保證改制重組工作順利推進、完成。\x0d\x0a\x0d\x0a基于創(chuàng)業(yè)板偏好“原裝上市的公司”,關(guān)注并警惕“包裝上市”,打擊“偽裝上市”。因此,改制重組工作應(yīng)當(dāng)始終圍繞創(chuàng)業(yè)板上市的條件(注:中國證監(jiān)會于二零零八年三月發(fā)布的《關(guān)于(征求意見稿)》一是將發(fā)行人的條件界定為“依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司”,“發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化,實際控制人沒有發(fā)生變更”,二是在財務(wù)指標(biāo)方面則明確規(guī)定:(1)最近兩年連續(xù)盈利,最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元,且持續(xù)增長;或者最近一年盈利,且凈利潤不少于五百萬元,最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元,最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù);(2)發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元;(3)最近一期末不存在未彌補虧損;(4)發(fā)行后股本總額不少于三千萬元)和上市公司的治理要求而展開。值得一提的是,改制重組工作是一項非常繁雜的工作,從方案的制定到實施,需要不斷根據(jù)企業(yè)的具體情況進行調(diào)整、變更,即使最終確定后,在運作檢驗過程中,通常仍然需要由上市保薦人和律師事務(wù)所進行輔導(dǎo)。\x0d\x0a\x0d\x0a第四是要規(guī)劃擬上市公司治理結(jié)構(gòu)。擬上市企業(yè)要根據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市的規(guī)則要求檢查是否符合公司治理結(jié)構(gòu)的要求并進行調(diào)整。股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)營管理層各方應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確,各項議事規(guī)則(制度)應(yīng)當(dāng)健全,并做好記錄,同時做到及時歸檔。\x0d\x0a\x0d\x0a而企業(yè)要完善法人治理結(jié)構(gòu),必須要有一個優(yōu)秀的經(jīng)營管理團隊,而且還得有比較優(yōu)秀的盈利模式,同時要具備持續(xù)增長的潛力和成長性。當(dāng)今時代是一個創(chuàng)新時代,其發(fā)展的根本動力在于如何讓人的創(chuàng)新能力得到充分發(fā)揮,如何將知識轉(zhuǎn)化為人力資本。上市不僅僅是為企業(yè)的發(fā)展提供一條融資渠道,更重要的是要讓企業(yè)掌握如何吸引和留住企業(yè)發(fā)展所必需的人才,以構(gòu)筑優(yōu)秀的經(jīng)營管理團隊,也就是所謂的“融智”。那么,如何吸引并留住人才呢?股權(quán)激勵制度無疑是一條十分有效的途徑。國外優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容之一即是實施股權(quán)激勵。而在我國,除了公司自身條件所限外,目前《公司法》和《證券法》的限制性規(guī)定使得在具體實施過程中難度較大。創(chuàng)業(yè)板市場在實行長期激勵方面雖然具有相對于主板市場的先天優(yōu)勢,但這方面的制度設(shè)計尚在醞釀中。因此,擬上市的民營企業(yè)在進行股權(quán)激勵設(shè)計時應(yīng)保持慎重。 pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    四、公司上市流程的流程是怎樣的?pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    上市流程大致分為“改制階段”“輔導(dǎo)階段”“申報階段”和“股票發(fā)行及上市階段x0dx0a上市前的準(zhǔn)備工作包括但不限于以下幾個方面:x0dx0ax0dx0a第一是要選擇好中介機構(gòu)。具體來說就是要委托合適的投資銀行(包括財務(wù)顧問、上市保薦人、主承銷商等)、律師事務(wù)所、會計師(審計)事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所等中介機構(gòu)共同完成上市工作任務(wù),這是上市前的準(zhǔn)備工作中首先必須完成的主要環(huán)節(jié)。x0dx0ax0dx0a選擇保薦人的標(biāo)準(zhǔn)大致有:一是要看保薦人是否與其他知名中介機構(gòu)有良好的合作記錄;二是要看保薦人是否擁有自己的發(fā)行渠道和分銷網(wǎng)絡(luò);三是要看保薦人是否熟悉擬上市企業(yè)所從事的行業(yè)領(lǐng)域。x0dx0ax0dx0a選擇其他中介機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)主要有:一是必須具備證券從業(yè)資格,具有良好的職業(yè)道德和社會信譽;二是準(zhǔn)備參與本項目的主要人員精通證券上市業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定,并在該方面擁有豐富的工作經(jīng)驗;三是該中介機構(gòu)規(guī)模要大;四是熟悉擬上市民營企業(yè)所屬的行業(yè)業(yè)務(wù)。x0dx0ax0dx0a民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市是一個比較復(fù)雜的系統(tǒng)工程,作為上市保薦人,居于該系統(tǒng)工程的樞紐地位,具有綱舉目張、統(tǒng)領(lǐng)全局之功能。從內(nèi)部關(guān)系來講,要做好發(fā)行人(公司)與律師事務(wù)所、會計師(審計)事務(wù)所和資產(chǎn)評估事務(wù)所之間的相互協(xié)調(diào)配合及各中介機構(gòu)之間的相互協(xié)調(diào)配合關(guān)系;從外部關(guān)系來講,要做好發(fā)行人與地方政府主管部門和中國證券監(jiān)管部門的相互關(guān)系。x0dx0ax0dx0a應(yīng)當(dāng)明確的是,對民營企業(yè)而言,中介機構(gòu)并不是妙手回春的“神醫(yī)”,而是助其上市沖刺的“教練”。民營企業(yè)與各中介機構(gòu)之間是合作關(guān)系而并非雇傭關(guān)系。x0dx0ax0dx0a第二是進行公司上市規(guī)劃。該項工作應(yīng)由各中介機構(gòu)在保薦人的統(tǒng)籌安排下對公司進行詳細的盡職調(diào)查后進行。盡職調(diào)查(亦稱細節(jié)調(diào)查)是由保薦人在正式開展上市工作之前,依據(jù)本行業(yè)公認(rèn)的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)謹(jǐn)慎、職業(yè)道德,從法律、財務(wù)的角度對一切與公司有關(guān)的事項進行現(xiàn)場調(diào)查和資料審查。其目的是對企業(yè)進行全面的診斷,找出與上市條件所存在的差距。x0dx0ax0dx0a其中,盡職調(diào)查的主要內(nèi)容有:公司成立及歷史沿革,組織和人事狀況,公司的生產(chǎn)和產(chǎn)品狀況,銷售網(wǎng)絡(luò)及市場拓展?fàn)顩r,售后服務(wù)情況,所屬行業(yè)與競爭狀況,重大資產(chǎn)及其證明,公司財務(wù)狀況,公司的發(fā)展規(guī)劃和資本安排等。x0dx0ax0dx0a由保薦人會同公司上市工作小組、律師、注冊會計師、評估師在進行上述盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,集思廣益,認(rèn)真分析擬上市企業(yè)目前存在的問題,找出解決的思路與方法,進而制定公司的上市規(guī)劃。x0dx0ax0dx0a上市規(guī)劃的主要內(nèi)容有:公司目前現(xiàn)狀分析;公司改制和重組的目標(biāo)、股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、資產(chǎn)重組的原則和內(nèi)容、重組中應(yīng)當(dāng)注意的問題;公司上市操作的相關(guān)事宜;工作程序和時間安排;組織實施及職責(zé)劃分等。x0dx0ax0dx0a第三是改制與重組。由于多種原因,民營企業(yè)大多數(shù)原以非公司制的形式存在,所以在上市前需要進行股份制改造,通過資產(chǎn)重組成立股份有限公司,使其做到主營業(yè)務(wù)突出、成長性強并嚴(yán)格按現(xiàn)代企業(yè)制度管理。其目的一是為了明晰產(chǎn)權(quán),二是為了規(guī)范公司的經(jīng)營和管理,滿足上市所需的條件。x0dx0ax0dx0a在制定改制與重組方案時,應(yīng)遵循以下一些基本原則:(1)重組過程應(yīng)符合法律、法規(guī)的規(guī)定;(2)重組過程應(yīng)當(dāng)考慮經(jīng)營業(yè)績的連續(xù)計算問題,如原企業(yè)在近2年內(nèi),以現(xiàn)金方式增資擴股,且資金使用效果良好的,可能允許連續(xù)計算經(jīng)營業(yè)績;(3)剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)的同時,要注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),樹立企業(yè)的良好形象;(4)重組后應(yīng)保證母公司擁有控股權(quán);(5)重組后公司應(yīng)具有獨立的運營能力,做到人員獨立、資產(chǎn)獨立和財務(wù)獨立;(6)重組后企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出、單一,效益良好,有較高的成長潛力;(7)募集資金最大化、資金投向合理化;(8)避免同業(yè)競爭,減少關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)上述原則,為了滿足創(chuàng)業(yè)板上市的條件,在制定改制與重組方案過程中,應(yīng)由保薦人和主承銷商對業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、股權(quán)重組、人員重組和管理重組等方面做出全面統(tǒng)一安排,保證改制重組工作順利推進、完成。x0dx0ax0dx0a基于創(chuàng)業(yè)板偏好“原裝上市的公司”,關(guān)注并警惕“包裝上市”,打擊“偽裝上市”。因此,改制重組工作應(yīng)當(dāng)始終圍繞創(chuàng)業(yè)板上市的條件(注:中國證監(jiān)會于二零零八年三月發(fā)布的《關(guān)于<首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法>(征求意見稿)》一是將發(fā)行人的條件界定為“依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司”,“發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化,實際控制人沒有發(fā)生變更”,二是在財務(wù)指標(biāo)方面則明確規(guī)定:(1)最近兩年連續(xù)盈利,最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元,且持續(xù)增長;或者最近一年盈利,且凈利潤不少于五百萬元,最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元,最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù);(2)發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元;(3)最近一期末不存在未彌補虧損;(4)發(fā)行后股本總額不少于三千萬元)和上市公司的治理要求而展開。值得一提的是,改制重組工作是一項非常繁雜的工作,從方案的制定到實施,需要不斷根據(jù)企業(yè)的具體情況進行調(diào)整、變更,即使最終確定后,在運作檢驗過程中,通常仍然需要由上市保薦人和律師事務(wù)所進行輔導(dǎo)。x0dx0ax0dx0a第四是要規(guī)劃擬上市公司治理結(jié)構(gòu)。擬上市企業(yè)要根據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市的規(guī)則要求檢查是否符合公司治理結(jié)構(gòu)的要求并進行調(diào)整。股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)營管理層各方應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確,各項議事規(guī)則(制度)應(yīng)當(dāng)健全,并做好記錄,同時做到及時歸檔。x0dx0ax0dx0a而企業(yè)要完善法人治理結(jié)構(gòu),必須要有一個優(yōu)秀的經(jīng)營管理團隊,而且還得有比較優(yōu)秀的盈利模式,同時要具備持續(xù)增長的潛力和成長性。當(dāng)今時代是一個創(chuàng)新時代,其發(fā)展的根本動力在于如何讓人的創(chuàng)新能力得到充分發(fā)揮,如何將知識轉(zhuǎn)化為人力資本。上市不僅僅是為企業(yè)的發(fā)展提供一條融資渠道,更重要的是要讓企業(yè)掌握如何吸引和留住企業(yè)發(fā)展所必需的人才,以構(gòu)筑優(yōu)秀的經(jīng)營管理團隊,也就是所謂的“融智”。那么,如何吸引并留住人才呢?股權(quán)激勵制度無疑是一條十分有效的途徑。國外優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容之一即是實施股權(quán)激勵。而在我國,除了公司自身條件所限外,目前《公司法》和《證券法》的限制性規(guī)定使得在具體實施過程中難度較大。創(chuàng)業(yè)板市場在實行長期激勵方面雖然具有相對于主板市場的先天優(yōu)勢,但這方面的制度設(shè)計尚在醞釀中。因此,擬上市的民營企業(yè)在進行股權(quán)激勵設(shè)計時應(yīng)保持慎重。 pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司

    以上就是關(guān)于如何包裝公司上市相關(guān)問題的回答。希望能幫到你,如有更多相關(guān)問題,您也可以聯(lián)系我們的客服進行咨詢,客服也會為您講解更多精彩的知識和內(nèi)容。pXx創(chuàng)意嶺 - 安心托付、值得信賴的品牌設(shè)計、營銷策劃公司


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