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2020注冊制上市要求（注冊制上市門檻）

發(fā)布時間：2023-04-27 17:39:48 稿源：創(chuàng)意嶺閱讀： 553

大家好！今天讓創(chuàng)意嶺的小編來大家介紹下關(guān)于2020注冊制上市要求的問題，以下是小編對此問題的歸納整理，讓我們一起來看看吧。

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本文目錄:

1、創(chuàng)業(yè)板注冊制上市條件是什么？
2、新股注冊制什么時候開始
3、科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)(2020修正)
4、實行注冊制創(chuàng)業(yè)板首次上市幾天內(nèi)無漲幅限制？

2020注冊制上市要求（注冊制上市門檻）

一、創(chuàng)業(yè)板注冊制上市條件是什么？

業(yè)板注冊制上市條件當(dāng)前在這些方面有變動，即一是適當(dāng)完善盈利上市標(biāo)準(zhǔn)，要求“最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于5000萬元”或者“預(yù)計市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于1億元”。二是取消最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損的要求。三是支持已盈利且具有一定規(guī)模的特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)、紅籌企業(yè)上市。四是明確未盈利企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)。

從這里來看，創(chuàng)業(yè)板在實現(xiàn)注冊制之后，它的機(jī)制有了不少的變化，也就說具體上市市值和財務(wù)指標(biāo)分為三套：

【1】一般企業(yè)（至少需符合一項）：第一是最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于5000萬元；第二是預(yù)計市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于1億元；第三是預(yù)計市值不低于50億元，且最近一年營業(yè)收入不低于3億元。

【2】紅籌企業(yè)（至少需符合一項）：第一是預(yù)計市值不低于100億元，且最近一年凈利潤為正；第二是預(yù)計市值不低于50億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于5億元。

【3】特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)（至少需符合一項）：第一是預(yù)計市值不低于100億元，且最近一年凈利潤為正；第二是預(yù)計市值不低于50億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于5億元。

綜上所述，這就是改革后的創(chuàng)業(yè)板注冊制上市條件。

本條內(nèi)容來源于：中國法律出版社《新編金融法小全書（第五版）》

二、新股注冊制什么時候開始

2020年8月24日，注冊制首批上市，新交易規(guī)則正式施行創(chuàng)業(yè)板股票漲跌幅規(guī)則：

1、競價交易的創(chuàng)業(yè)板股票，實行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制為20%；

2、首次公開發(fā)行上市的創(chuàng)業(yè)板股票，上市后的前5個交易日（含上市首日）不設(shè)價格漲跌幅限制。

溫馨提示：以上內(nèi)容僅供參考，不作為任何建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。

應(yīng)答時間：2022-02-18，最新業(yè)務(wù)變化請以平安銀行官網(wǎng)公布為準(zhǔn)。

三、科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)(2020修正)

第一章　總則第一條　為規(guī)范在上海證券交易所科創(chuàng)板試點注冊制首次公開發(fā)行股票相關(guān)活動，保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會公共利益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于授權(quán)國務(wù)院在實施股票發(fā)行注冊制改革中調(diào)整適用〈中華人民共和國證券法〉有關(guān)規(guī)定的決定》《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于延長授權(quán)國務(wù)院在實施股票發(fā)行注冊制改革中調(diào)整適用〈中華人民共和國證券法〉有關(guān)規(guī)定期限的決定》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。第二條　在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在上海證券交易所科創(chuàng)板（以下簡稱科創(chuàng)板）上市，適用本辦法。第三條　發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大需求。優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場認(rèn)可度高，社會形象良好，具有較強(qiáng)成長性的企業(yè)。第四條　首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合發(fā)行條件、上市條件以及相關(guān)信息披露要求，依法經(jīng)上海證券交易所（以下簡稱交易所）發(fā)行上市審核并報經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）履行發(fā)行注冊程序。第五條　發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)誠實守信，依法充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，所披露信息必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及時提供真實、準(zhǔn)確、完整的財務(wù)會計資料和其他資料，全面配合相關(guān)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查和其他相關(guān)工作。

發(fā)行人的控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)全面配合相關(guān)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查和其他相關(guān)工作，不得要求或者協(xié)助發(fā)行人隱瞞應(yīng)當(dāng)披露的信息。第六條　保薦人應(yīng)當(dāng)誠實守信，勤勉盡責(zé)，按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，充分了解發(fā)行人經(jīng)營情況和風(fēng)險，對注冊申請文件和信息披露資料進(jìn)行全面核查驗證，對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件獨(dú)立作出專業(yè)判斷，審慎作出推薦決定，并對招股說明書及其所出具的相關(guān)文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。第七條　證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范，審慎履行職責(zé)，作出專業(yè)判斷與認(rèn)定，并對招股說明書中與其專業(yè)職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容及其所出具的文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)執(zhí)業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對與本專業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)事項履行特別注意義務(wù)，對其他業(yè)務(wù)事項履行普通注意義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。第八條　同意發(fā)行人首次公開發(fā)行股票注冊，不表明中國證監(jiān)會和交易所對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證，也不表明中國證監(jiān)會和交易所對注冊申請文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證。第九條　股票依法發(fā)行后，因發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)。第二章　發(fā)行條件第十條　發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。第十一條　發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，財務(wù)報表的編制和披露符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。

發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財務(wù)報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。第十二條　發(fā)行人業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營的能力：

（一）資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易。

（二）發(fā)行人主營業(yè)務(wù)、控制權(quán)、管理團(tuán)隊和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近2年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員及核心技術(shù)人員均沒有發(fā)生重大不利變化；控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，最近2年實際控制人沒有發(fā)生變更，不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛。

（三）發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項，經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對持續(xù)經(jīng)營有重大不利影響的事項。

四、實行注冊制創(chuàng)業(yè)板首次上市幾天內(nèi)無漲幅限制？

隨著創(chuàng)業(yè)板注冊制的全面實施，創(chuàng)業(yè)板交易規(guī)則也將會發(fā)生深刻變化。在新股首次上市前的5個交易日內(nèi)是不設(shè)漲跌幅限制的，在5個交易日后漲跌幅限制的比例由之前的10%提高到了20%，存量的創(chuàng)業(yè)板股票也將同步實施這一規(guī)則，這一規(guī)則與運(yùn)行已一年的上交所科創(chuàng)板已經(jīng)完全接軌。

創(chuàng)業(yè)板股票如何交易

如果想要進(jìn)行創(chuàng)業(yè)板股票交易是需要先開通創(chuàng)業(yè)板權(quán)限的，然后就可以在交易軟件中買賣創(chuàng)業(yè)板股票了，后續(xù)的交易和普通股票是一樣的。但是用戶開通創(chuàng)業(yè)板權(quán)限是需要滿足一定的條件。首先用戶的賬戶在開通前最近20個交易日日平均資產(chǎn)需要在10萬元以上（包括10萬元）。其次用戶需要有兩年及兩年以上的交易經(jīng)驗。開始的時間是用戶的賬戶第一次買股票的時間，不是指開戶的時間，而且購買一次股票是一個連續(xù)的過程，所以就算用戶其中有段時間沒有進(jìn)行交易，只要賬戶是正常的，就可以。最后風(fēng)險等級評測要達(dá)到積極型及以上。而且在開通過程中還會給用戶進(jìn)行風(fēng)險等級的測評，只有達(dá)到積極型及以上的才能夠繼續(xù)開通創(chuàng)業(yè)板股票。

創(chuàng)業(yè)板交易規(guī)則

創(chuàng)業(yè)板股票的交易代碼是以數(shù)字30開頭的，一般按照發(fā)行的順序依次編碼。其中交易以競價交易方式進(jìn)行，如果符合規(guī)定也是可進(jìn)行大宗交易。投資者可以通過競價交易、盤后定價交易以及大宗交易三種方式參與創(chuàng)業(yè)板股票交易。

1、競價交易。用戶可以通過競價交易的方式買入創(chuàng)業(yè)板股票的，申報的數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股或100的整數(shù)倍。同時賣出創(chuàng)業(yè)板股票的時候，申報的數(shù)量也應(yīng)當(dāng)為100股或100的整數(shù)倍，如果余額中有不足100股的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票上市的首日，會實施盤中股價異常波動臨時停牌的制度。

2、大宗交易。這種方式是參照主板的，需要由證券公司交易員在深交所綜合協(xié)議交易平臺的交易終端上完成協(xié)議交易的委托申報，委托申報的時間要在9∶15-15∶30之間;然后綜合協(xié)議交易平臺會在15∶00-15∶30之間進(jìn)行成交確認(rèn)。

3、盤后定價交易。這種是實行T+1的交易規(guī)則，并且單日漲跌幅限制為10%。上市首日的交易規(guī)則為：首次上漲或下跌達(dá)到或超過20%和50%的時候，將對股票實施臨時停牌30分鐘;首次上漲或下跌達(dá)到或超過80%的時候，將對其實施臨時停牌直到集中競價收市前3分鐘，之后會再進(jìn)行復(fù)牌并對停牌期間已接受的申報進(jìn)行復(fù)牌集合競價，然后再進(jìn)行收盤集合競價。

以上就是關(guān)于2020注冊制上市要求相關(guān)問題的回答。希望能幫到你，如有更多相關(guān)問題，您也可以聯(lián)系我們的客服進(jìn)行咨詢，客服也會為您講解更多精彩的知識和內(nèi)容。