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紅籌架構上市英文（紅籌架構上市英文縮寫）

發(fā)布時間：2023-04-04 15:02:04 稿源：創(chuàng)意嶺閱讀： 134 當前文章關鍵詞排名出租

大家好！今天讓小編來大家介紹下關于紅籌架構上市英文的問題，以下是小編對此問題的歸納整理，讓我們一起來看看吧。

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文章目錄列表:

1、如何判斷紅籌結構
2、海外架構設計開曼公司的紅籌的基本架構是什么？
3、怎么搭建海外架構上市？
4、紅籌上市的利與弊

紅籌架構上市英文（紅籌架構上市英文縮寫）

一、如何判斷紅籌結構

根據(jù)具體情況判斷搭建直接持股結構還是VIE結構。

VIE結構最早誕生于互聯(lián)網(wǎng)等輕資產(chǎn)公司，而中國企業(yè)最初使用VIE結構的原因在于特定行業(yè)的外資準入限制政策。市場的不斷變化也催生了更多不同類型、不同業(yè)務的公司使用VIE結構。VIE結構的使用應至少考慮如下方面：

1.證券市場的資本運作方向。

2.稅務及現(xiàn)金流成本。

3.行業(yè)主管部門的態(tài)度。

因為國內(nèi)資本市場低迷，上市指標管理，部分國內(nèi)企業(yè)尋求國外上市所采用的私募結構叫做紅籌架構。改制結束的這類公司就叫紅籌架構公司（一般指還沒有公開上市的公司）。簡單講就是主要業(yè)務、利潤來源可能還是在國內(nèi)，但是利潤最終歸屬方變成了外國公司，方便引進國外私募、上市。

二、海外架構設計開曼公司的紅籌的基本架構是什么？

紅籌架構，也叫紅籌模式，是指中國境內(nèi)的公司（不包含港澳臺）在境外（通常在開曼、百慕大或英屬維爾京群島等地）設立離岸公司，然后將境內(nèi)公司的資產(chǎn)注入或轉(zhuǎn)移至境外公司，實現(xiàn)境外控股公司海外（主要是在香港聯(lián)交所、紐約證券交易所、倫敦證券交易所、法蘭克福證券交易所、納斯達克證券交易所等）上市融資的目的。

三、怎么搭建海外架構上市？

您好，很高興回答這個問題，簡單說一說搭建架構事宜。近年來，很多高凈值人士需要有效利用離岸架構，實現(xiàn)個人財富的保值增值，并確保財富的安全。因此，對于公司離岸架構的搭建就顯得尤為重要了。

通常企業(yè)搭建離岸架構主要有三大原因：規(guī)避風險、海外資產(chǎn)重組、進行資產(chǎn)所有權的轉(zhuǎn)移。

1、為規(guī)避風險以離岸地注冊的公司作為母公司，再以該母公司持有位于世界各地不同司法管轄區(qū)的不同目的的公司，可以以其有限責任規(guī)避控股者風險或最終受益人風險。不論是投資、貿(mào)易或服務，離岸公司以設立和解散程序簡單、備案迅速、保密以及零稅率成為跨國商業(yè)組織的最佳選擇。一些低稅率的國家和地區(qū)注冊的公司已經(jīng)成為與離岸公司同時使用并設置合規(guī)結構的有力工具，例如BVI、開曼、馬紹爾、塞舌爾等。

2、為順利進行資產(chǎn)所有權的轉(zhuǎn)移這種情況多見于境外上市或投資的公司，即所謂“紅籌結構”或“海外投資結構”。對于在美國、香港等地上市的公司，如果該母公司在塞舌爾注冊子公司，則子公司的資產(chǎn)注入和抽離不受母公司所在地的法律約束。

3、為重組海外資產(chǎn)這種情況常見于進行過海外擴張，但未能合理規(guī)劃股權結構的公司。這樣海外資產(chǎn)的結構通過多層BVI的形式梳理完畢，方便今后的股權操作以及分拆上市。而另一方面，所有海外的利潤，都可以作為國內(nèi)公司的投資收益，而不是經(jīng)營利潤，從而免征或減征企業(yè)所得稅。其實海外上市比較常見的架構是：大股東→BVI(A)→Cayman→BVI(B)→境內(nèi)公司。

注冊海外公司想要為以后的商業(yè)拓展打下框架，以下幾點可通用：

一、創(chuàng)業(yè)初期：給自己做一個SPV，以后任何的持股或投資以公司名義而不用個人身份。此SPV的選擇要點：免公司稅，沒有做賬審計的要求，沒有公開的注冊信息可查，不在各銀行的黑名單上，和個人所在國家沒有簽署信息交換協(xié)議。

二、初期拓展：給這個SPV開第二個銀行賬戶。第一個賬戶用于商業(yè)運作用，銀行選擇用起來方便，銀行費率優(yōu)惠，溝通容易。待有一定的資產(chǎn)累計，開設第二個賬戶用來收紅利或利潤留存，銀行選擇隱秘性好，地點越遠越好，開戶地沒有和個人所在國家簽署各種導致信息披露的協(xié)議。

三、投資項目：根據(jù)最近2年的項目地點，選擇投資主體公司。不同的投資地點可能要用不同的投資公司以保證：稅務最優(yōu)、風險分散、資產(chǎn)剝離方便。

四、上市：如果計劃上市，找好VC再看上市地點。再選擇上市主體的屬地，可咨詢專業(yè)人士。

總之，以上問題涉及海外投資和境外上市的諸多方面，需要具體問題具體分析，不同行業(yè)、不同目的，投資人的國籍不同，都會有不同的答案，如有這方面需求的朋友建議咨詢專業(yè)機構進行規(guī)劃。

四、紅籌上市的利與弊

紅籌上市有4個重要的好處

第一就是方便在境內(nèi)的公司融資。

第二是便利性，避免了復雜冗長的境內(nèi)公司境外上市的審批流程。

第三是財富的最大化。只要上市完成后，在流通上是沒有限制的，很容易把股票拋售變現(xiàn)。

第四點也是最重要的一點，那就是可以繞開境內(nèi)的監(jiān)管。

就拿我們上次提到的中國境內(nèi)甲公司和中國境外A公司舉例，比如甲公司在境內(nèi)有網(wǎng)絡出版業(yè)務，這個行業(yè)在國內(nèi)規(guī)定是不可以有外資參與的。然而境外公司A公司在它注冊當?shù)貐s沒有這樣的限制，所以通過協(xié)議控制VIE結構，大陸的甲公司實現(xiàn)了經(jīng)營權和收益權的分離，境外的A公司獲得了大陸甲公司的收入和資產(chǎn)，但是經(jīng)營管理上并不形成對大陸甲公司業(yè)務的改變和沖擊。換而言之通過協(xié)議控制實現(xiàn)雙重標準，既滿足了國內(nèi)監(jiān)管的要求，又滿足了境外上市的要求。其實這種VIE架構是新浪在2000年左右為在境外上市而被創(chuàng)造出來的，所以VIE架構又被稱作是新浪架構。

那么紅籌上市的壞處又在哪里呢？

首先肯定是監(jiān)管風險了，比如工信部在2006年就出臺了政策，要加強對外資的準入監(jiān)管。再比如說紅籌上市，把境內(nèi)收入轉(zhuǎn)到境外去，這就涉及到了資金外逃的問題，別有用心的企業(yè)可能會利用這一點，通過境外和境內(nèi)的聯(lián)動通道進行資本轉(zhuǎn)移。國家外匯管理局在這個模式起來之后也加強了監(jiān)管。

另外一點就是國家擔心設置這樣的架構以后，股東信息會被隱藏起來。例如在VIE架構中，通常會使用到的BVI英屬維京群島，它是全世界最寬松的注冊地，幾乎沒有稅收，甚至連股東材料都不用交?？赡苡幸恍┴澒贂眠@一種結構轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。在我國現(xiàn)行法律法規(guī)下，VIE架構處于一種比較模糊的狀態(tài)，監(jiān)管層沒有說不允許，而且在實踐上基本上是采取了默許的態(tài)度，但同時也沒有給出支持的態(tài)度。所以很多人會認為VIE架構面臨著政策上的不確定性。

還有一個弊端就是回流的問題。我們知道2008年以后，中國國內(nèi)的金融市場擴容很快，尤其是13年和14年以后，金融自由化的步子邁得比較大，國內(nèi)的金融工具也變得非常的豐富。而且我們也知道中國的A股市場一向是僧多粥少，所以A股市場的估值一直會比較高，很多企業(yè)就會希望能夠回歸A股市場，但想回歸A股市場就必須拆除境外上市的VIE架構。打碎這個架構往往比建設新的架構要難很多。拆除VIE的成本是非常高的，而且整個拆除的過程也會非常的漫長?？偨Y一下，這種VIE結構的紅籌上市是中國民營企業(yè)發(fā)展的一個縮影，企業(yè)為了生存和發(fā)展會不斷地創(chuàng)造新的模式和工具，但是在創(chuàng)造的過程中也會面臨著各種各樣的新問題。

以上就是小編對于紅籌架構上市英文問題和相關問題的解答了，如有疑問，可撥打網(wǎng)站上的電話，或添加微信。