正文

境外上市為什么構(gòu)建vie結(jié)構(gòu)（海外上市vie架構(gòu)）

發(fā)布時(shí)間：2023-04-04 04:07:00 稿源：創(chuàng)意嶺閱讀： 119 當(dāng)前文章關(guān)鍵詞排名出租

大家好！今天讓小編來(lái)大家介紹下關(guān)于境外上市為什么構(gòu)建vie結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，以下是小編對(duì)此問(wèn)題的歸納整理，讓我們一起來(lái)看看吧。

創(chuàng)意嶺作為行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的企業(yè)，服務(wù)客戶遍布全球各地，相關(guān)業(yè)務(wù)請(qǐng)撥打電話：175-8598-2043，或添加微信：1454722008

文章目錄列表:

1、vie結(jié)構(gòu)是指什么？
2、搭建VIE公司架構(gòu)的好處有哪些？
3、vie結(jié)構(gòu)是什么？
4、請(qǐng)問(wèn)什么是VIE 架構(gòu)啊？

境外上市為什么構(gòu)建vie結(jié)構(gòu)（海外上市vie架構(gòu)）

一、vie結(jié)構(gòu)是指什么？

協(xié)議控制架構(gòu)，稱為VIE架構(gòu)，是常見(jiàn)的海外股權(quán)架構(gòu)中的紅籌架構(gòu)的范疇。

VIE即可變利益實(shí)體，又稱“協(xié)議控制”，是指外國(guó)投資者通過(guò)一系列協(xié)議安排控制境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體，可取得境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)利益，但無(wú)須收購(gòu)境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體股權(quán)的一種投資結(jié)構(gòu)。

目前，由于外資準(zhǔn)入方面的歷史原因，中國(guó)大多數(shù)接受了美元基金投資的互聯(lián)網(wǎng)公司（包括BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭）大多采用的是新浪最早采用的VIE架構(gòu)。

境外上市為什么構(gòu)建vie結(jié)構(gòu)（海外上市vie架構(gòu)）

VIE架構(gòu)設(shè)立的目的：

通常用于外國(guó)投資者投資中國(guó)限制或禁止外商投資領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)實(shí)體；實(shí)現(xiàn)境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體到境外上市的目的。

VIE架構(gòu)的一般設(shè)置步驟：

1、創(chuàng)始人以個(gè)人名義設(shè)立一個(gè)BVI公司。

2、由BVI公司成立Cayman公司。

3、由Cayman公司成立BVI公司。

4、由BVI公司成立HK公司。

5、由HK公司在境內(nèi)設(shè)立外商獨(dú)資企業(yè)（WFOE）。

6、由WFOE一系列協(xié)議控制內(nèi)資企業(yè)以達(dá)到控股國(guó)內(nèi)實(shí)體公司。

二、搭建VIE公司架構(gòu)的好處有哪些？

VIE架構(gòu)最早由新浪赴美上市時(shí)采用。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是由離岸島嶼公司，控股內(nèi)地經(jīng)營(yíng)實(shí)體，再由離岸公司在選定的證券交易市場(chǎng)上市，達(dá)到海外融資的目的。最常采用的VIE架構(gòu)，是由內(nèi)地創(chuàng)辦者控股島嶼公司，由島嶼公司控股第二層島嶼公司。

三、vie結(jié)構(gòu)是什么？

vie結(jié)構(gòu)是可變利益實(shí)體的縮寫(xiě)，也稱為“協(xié)議控制”，其本質(zhì)是境內(nèi)主體為實(shí)現(xiàn)在境外上市采取的一種方式。

VIE結(jié)構(gòu)是一個(gè)變通結(jié)構(gòu)，是由外國(guó)投資者和中國(guó)創(chuàng)始股東（自然人或法人）（以下稱“中國(guó)投資者”）成立一個(gè)離岸公司（以下稱“上市公司”），再由上市公司在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立一家外商獨(dú)資企業(yè)（WFOE）從事外商投資不受限制的行業(yè)。

境外上市為什么構(gòu)建vie結(jié)構(gòu)（海外上市vie架構(gòu)）

現(xiàn)有不足

VIE結(jié)構(gòu)在中國(guó)法律規(guī)范下仍處于“灰色”地帶，盡管有嘗試性案例發(fā)生，但中國(guó)法院尚未對(duì)控制協(xié)議的合法性做出過(guò)肯定。

現(xiàn)行絕大部分版本的控制協(xié)議根據(jù)中國(guó)法律存在執(zhí)行上的瑕疵。

四、請(qǐng)問(wèn)什么是VIE 架構(gòu)??？

VIE結(jié)構(gòu)就是VIE模式(Variable Interest Entities，直譯為“可變利益實(shí)體”)，在國(guó)內(nèi)被稱為“協(xié)議控制”，是指境外注冊(cè)的上市實(shí)體與境內(nèi)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)實(shí)體相分離，境外的上市實(shí)體通過(guò)協(xié)議的方式控制境內(nèi)的業(yè)務(wù)實(shí)體，業(yè)務(wù)實(shí)體就是上市實(shí)體的VIEs（可變利益實(shí)體）。

VIE是2001年安然丑聞之后產(chǎn)生的新概念。安然事件之前，一家公司對(duì)另一家公司擁有多數(shù)投票權(quán)才會(huì)要求合并報(bào)表。

安然事件之后，只要這個(gè)實(shí)體符合VIE的標(biāo)準(zhǔn)，就需要合并報(bào)表.安然事件之后，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)緊急出臺(tái)了FIN46。根據(jù)FIN46條款，凡是滿足以下三個(gè)條件任一條件的SPE都應(yīng)被視作VIE，將其損益狀況并入“第一受益人”的資產(chǎn)負(fù)債表中：

(1)風(fēng)險(xiǎn)股本很少，這個(gè)實(shí)體(公司)主要由外部投資支持，實(shí)體本身的股東只有很少的投票權(quán)；

(2)實(shí)體(公司)的股東無(wú)法控制該公司；

(3)股東享受的投票權(quán)和股東享受的利益分成不成比例。

以上就是小編對(duì)于境外上市為什么構(gòu)建vie結(jié)構(gòu)問(wèn)題和相關(guān)問(wèn)題的解答了，如有疑問(wèn)，可撥打網(wǎng)站上的電話，或添加微信。